Investing.com — İsveçli orman ürünleri şirketi Holmen AB (STO:HOLMB) Perşembe günü üçüncü çeyrek EBIT’inin 737 milyon SEK olduğunu açıkladı. Bu rakam, 777 milyon SEK olan konsensus tahminlerinin %5 altında kaldı. Düşüşün temel nedeni ahşap ürünleri bölümündeki zayıflık oldu.
Ahşap ürünleri segmenti, inşaat talebinin zayıf kalmasıyla 91 milyon SEK zarar kaydetti. Bu rakam, beklenen 31 milyon SEK zararın önemli ölçüde üzerinde gerçekleşti. Şirket, kâr marjlarını sıkıştıran yüksek kereste kütüğü maliyetlerine yanıt olarak güney İsveç’teki üretimini ayarlıyor.
Bununla birlikte, genel beklentilerin altında kalmasına rağmen, Holmen’in karton ve kağıt bölümü beklenenden daha iyi performans gösterdi. Bu bölümün EBIT’i 358 milyon SEK olurken, konsensus tahmini 324 milyon SEK seviyesindeydi. Orman bölümü ise 519 milyon SEK ile 528 milyon SEK olan tahminlerin biraz altında kaldı.
Kereste kütükleri için rekabet yüksek olmaya devam ediyor. Ancak kağıt hamuru odunu için rekabet önceki seviyelere göre azaldı. Karton ve kağıt segmentinde, tüketici kartonu talebi zayıf ve grafik kağıdı talebi daha düşük seyrediyor. Sektör endeksleri düşüş göstermesine rağmen piyasa fiyatlarının değişmediği bildirildi.
Enerji bölümü, çeyrek dönemde üretim maliyetlerinin altına düşen düşük elektrik fiyatlarından olumsuz etkilendi.
Holmen’in şu anda 58 milyar SEK (likidite iskontu hariç hisse başına 375 SEK’e eşdeğer) olan orman değerlemesi, 2025 tam yıl sonuçlarında yıllık olarak güncellenecek. Şirket, 0,8x net borç/EBITDA oranı ile güçlü bir bilanço koruyor ve hissedarlara sermaye iadesi yapmaya devam ediyor.
Jefferies analistleri, 3,48 milyar SEK olan 2025 konsensus EBIT tahminine yaklaşık %5 aşağı yönlü risk bekliyor. Holmen hisselerinin 405 SEK hedef fiyatı, mevcut 352 SEK fiyattan %15 yükseliş potansiyeli sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
